قال تقرير صادر عن شركة بيتك كابيتال، إن إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك منذ بداية العام الحالي وحتى نهاية سبتمبر الماضي بلغ 40.74 مليار دولار، محققة زيادة سنوية بنسبة 35.2% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث حققت الإصدارات فيها مبلغ 30.13 مليار دولار.
وأشار التقرير إلى أن الإصدارات الرئيسية خلال الربع الثالث، شملت إصدار شركة ايكويت للبتروكيماويات (ايكويت) صكوكا بمبلغ 750 مليون دولار لمدة 7 سنوات، وشاركت بيتك كابيتال بهذا الاكتتاب بدورها منسق الاكتتاب العالمي ومدير الإصــــدار المشترك، وتجــــاوز الإصدار حد الاكتتاب بمعدل 2.7 مـــرة، إذ ارتفع حجم الطلبات على الإصدار مسجلا ملياري دولار.
كما أصدرت شركة الزيت العربية السعودية (أرامكو السعودية) شريحتين بلغت قيمة كل منهما 1.5 مليار دولار، وكانت الأولى عبارة عن صكـــوك بمبلغ 1.5 مليار دولار لمدة 5 سنوات بسعر قسيمة 4.750%.
وكانت الشريحــــة الأخرى عبارة عن صكوك بمبلغ 1.5 مليار دولار لمدة 5 سنوات بسعر قسيمة 4.250%، وقد شهد الإصدار إقبالا واسعا، حيث بلغ حجم الطلب 7 أضعاف حجم الإصدار المستهدف ليسجل 22 مليار دولار أميركي. وشاركت بيتك كابيتال في هذا الاكتتاب بدورها منسق الاكتتاب العالمي ومدير الإصدار المشترك.
وأصدر صنــــدوق الاستثمارات العامــــة السعودي صكوكا بقيمة 1.5 مليار دولار خلال نفس الفترة، وكان هذا الإصدار لمدة 3 سنوات، مع تجاوز الاكتتاب 5 أضعاف، ووصول الطلبات إلى 7.4 مليارات دولار، وهو الإصدار الثاني لصندوق الاستثمارات العامة السعودي في 2024، وشاركت بيتك كابيتال بهذا الاكتتاب بدورها منسق الاكتتاب العالمي ومدير الإصدار المشترك.
وقد أعلنت شركة تأجير الطائرات الأميركية الإيرلندية (ايركاب) عن إصدار صكوك بمبلغ 500 مليون دولار لمدة 5 سنوات بسعر قسيمة 4.5%، وبلغ حجم الطلبات على الإصدار مبلغ 1.375 مليار دولار والذي تجاوز حد الاكتتاب عند 2.75 ضعف المبلغ المطلــــوب، وشاركــــت بيتك كابيتال في هذا الاكتتاب بدورهــــا منسق الاكتتاب العالمي ومديـــر الإصدار المشترك.
مستجدات الأسواق العالمية
وعلى صعيد أبرز مستجدات الأسواق خلال الربع الثالث من 2024، ذكر التقرير أنها تتمثل في بدء دورة خفض أسعار الفائدة، حيث أعلن البنك المركزي الأوروبي عن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، أي بإجمالي تخفيض قدره 50 نقطة أساس منذ بداية سنة 2024.
كما كان قرار الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بمثابة مفاجئة مدوية في الأسواق، حيث قام بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس خلال اجتماع لجنة الاحتياطي الفيـــدرالي المنعقدة في سبتمبر الماضي، وعليه فإن أسعار الفائدة الحالية تتراوح بين 5% و4.75%.
ويرى التقرير أن إقدام الاحتياطي الفيدرالي على هذا التخفيض الكبير في أسعار الفائدة هو أحد طرق إدارة المخاطر بهدف ضمان استمرار الزخم الاقتصادي الحالي، وفي السياق ذاته، اعلن بنك إنجلترا عن تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بهدف الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوى 5%.
ومع استهلال الربع الرابع من السنة المالية 2024 بتخفيض أسعار الفائدة، فإن من المزمع استمرار هذا النهج طوال السنة المالية 2025، تشير التوقعات إلى خفض أسعار الفائدة الأميركية بمقدار 50 إلى 75 نقطة أساس لتصل إلى 4.50% إلى 4.25% في السنة المالية 2024، وبمقدار 175 إلى 200 نقطة أساس في السنة المالية 2025 مقارنة بالمستويات الحالية.
وعلى صعيد متصل، جاءت أغلب البنوك الإقليمية (تحديدا في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي) وانتهجت النهج نفسه، حيث أعلنت عن تخفيض أسعار الفائدة بمقدار (50 نقطة أساس)، باستثناء دولة الكويت التي أعلنت عن تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما أعلن مصرف قطر المركزي عن تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 55 نقطة أساس.