كشف تقرير المركز المالي الكويتي «المركز» حول أسواق السندات والصكوك الخليجية خلال 2024، عن أن الكويت سجلت قفزة كبيرة بقيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك خلال العام الماضي، وذلك بزيادة سنوية نسبتها 358.6%، لتبلغ قيمة تلك الإصدارات نحو 3.9 مليارات دولار من خلال 9 إصدارات.
وأظهر التقرير أن إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ 147.9 مليار دولار من خلال 296 إصدارا خلال 2024، بزيادة نسبتها 55.1% مقارنة بالعام الماضي، وبلغت القيمة الإجمالية للإصدارات الأولية 21.2 مليار دولار في الربع الأخير بالسنة مقارنة بمبلغ 15.9 مليار دولار في الفترة نفسها العام الماضي.
وتصدرت السعودية من حيث إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال 2024 بقيمة إجمالية بلغت 79.5 مليار دولار من خلال 79 إصدارا، بزيادة 51.2% من العام الماضي، ما يمثل 53.7% من الإجمالي الإصدارات للعام، وتليها الإمارات بـ38.5 مليار دولار من خلال 109 إصدارات، بزيادة 28.1% عن العام الماضي، ما يمثل 26% من الإجمالي.
كما بلغت حصة الإصدارات القطرية 15.8 مليار دولار، أي ما يمثل 10.7% من إجمالي الإصدارات، وبلغت حصة الإصدارات البحرينية 6.9 مليار دولار من 10 إصدارات، بزيادة 29.1% عن العام الماضي، في حين بلغت الإصدارات العمانية 3.4 مليار دولار من خلال 15 إصدارا، ممثلة 2.3% من حصة السوق.
وارتفعت قيمة الإصدارات الأولية الخليجية للشركات بنسبة 45.5% إلى 79.7 مليار دولار في 2024 مقارنة بالعام الماضي، والتي بلغت 54.8 مليار دولار، مثلت إصدارات الشركات نسبة 53.9% من إجمالي إصدارات العام، ما يماثل نسبة إصدارات الشركات في عام 2023، حيث مثلت هذه الإصدارات نسبة 57.5% من إجمالي الإصدارات.
وجمعت الهيئات شبه الحكومية 17.4 مليار دولار لعام 2024، مشكلة 21.7% من إصدارات الشركات. وارتفع مجموع الإصدارات السيادية بنسبة 68.2% في عام 2024 مقارنة بعام 2023، لتبلغ 68.2 مليار دولار لعام 2024، ليشكل 46.1% من إجمالي إصدارات العام.
وارتفعت الإصدارات التقليدية بنسبة 79.4% في عام 2024 مقارنة بالعام الماضي، حيث بلغت 78.9 مليار دولار لعام 2024، فيما بلغت قيمة إصدارات الصكوك.069 مليار دولار في عام 2024 مرتفعة بنسبة 34.4% في عام 2024.
وكان هناك إقبال أكثر على الإصدارات التقليدية في 2024، حيث بلغت نسبة الإصدارات التقليدية 53.3%من إجمالي الإصدارات، فيما كانت تشكل الإصدارات التقليدية 46.1% من إجمالي الإصدارات لعام 2023، مقابل نسبة 53.9% لإصدارات الصكوك في عام 2023 ونسبة 46.7% في عام 2024.
وتصدرت الإصدارات الحكومية بمنطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال عام 2024، بقيمة إجمالية بلغت 68.2 مليار دولار من خلال 46 إصدارا، أو 46.1% من إجمالي قيمة الإصدارات، في حين حل القطاع المالي في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت 51.3 مليار دولار من خلال 203 إصدارات، ممثلا 24.7% من إجمالي الإصدارات لهذا العام.
وهذه الزيادات تمثل زيادة قيمة الإصدارات وعدد الإصدارات للقطاعين مقارنة بعام 2023، تليها إصدارات قطاع الطاقة بقيمة إجمالية بلغت 20.3 مليار دولار من خلال 28 إصدار، فيما تشكل القطاعات الأخرى نسبة 5.51% من إجمالي قيمة الإصدارات.
وفي عام 2024، مثلت الإصدارات الأولية التي تبلغ مدة استحقاقها أقل من 5 سنوات ما نسبته 36.5% من أسواق رأس المال للدين الخليجي بإجمالي 54 مليار دولار من خلال 215 إصدار، تلتها الإصدارات الأساسية التي تبلغ مدة استحقاقها من 5 إلى 10 سنوات، والتي مثلت 34.7% من أسواق رأس المال للدين الخليجي، بإجمالي 51.3 مليار دولار من خلال 43 إصدارا.
وبلغت الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من 10 إلى 30 سنة قيمة 32.8 مليار دولار من خلال 20 إصدارا، ممثلة 22.2% من إجمالي الإصدارات، فيما كان هنالك إصدار واحد ضمن الإصدارات التي تبلغ مدة استحقاقها أكثر من 30 سنة، وبلغت قيمة هذا الإصدار 2.0 مليار دولار، ولم تكن هناك إصدارات مماثلة في عام 2023. وأخيرا، بلغت قيمة الإصدارات ذات مدة دائمة 7.8 مليارات دولار من خلال 17 إصدارا (2023: 4.2 مليارات دولار من خلال 11 إصدارا).
وبلغ حجم إصدارات السندات والصكوك الأساسية في دول مجلس التعاون الخليجي خلال السنة ما بين 4 ملايين دولار إلى 12.6 مليار دولار، وجمعت الإصدارات ذات القيم الاسمية الأكبر من أو تساوي مليار دولار، أكبر مبلغ بإجمالي 69.3 مليار دولار من خلال 43 إصدارا، ما يمثل 46.9% من إجمالي الإصدارات الأساسية.
وبلغ حجم الإصدارات ذات القيمة ما بين 500 مليون دولار ومليار دولار إلى 50.5 مليار دولار من خلال 59 إصدارا. أما بالنسبة إلى أعلى كمية للإصدارات، كان هناك 129 إصدارا من الإصدارات ذات قيمة أقل من 100 مليون دولار بقيمة 7.2 مليارات دولار.
وهيمنت الإصدارات المقومة بالدولار الأميركي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال عام 2024، بقيمة إجمالية بلغت 99.7 مليار دولار من خلال 190 إصدارا ومثلت نسبة 66.9% من إجمالي قيمة الإصدارات.
وتلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بقيمة تعادل 33.9 مليار دولار من خلال 21 إصدار، ممثلا 23.0% من نسبة إصدارات عام 2024، أما بالنسبة إلى الإصدارات بالعملات الأخرى التي بلغت 8 مليارات دولار، فكانت الإصدارات باليوان الصيني تمثل نسبة 0.53% من الإصدارات، بقيمة 787 مليون دولار من خلال 19 إصدارا.