المحلل المالي
عكست النتائج المالية للبنوك الكويتية المدرجة في بورصة الكويت عن عام 2025 متانة الأداء المصرفي المحلي وقدرته على تحقيق توازن دقيق بين تعظيم ربحية المساهمين واستمرار التوسع في التمويل والأنشطة الاقتصادية، حيث شكلت توزيعات الأرباح النقدية مؤشرا مباشرا على قوة المراكز المالية والسيولة المرتفعة التي تتمتع بها البنوك، إلى جانب كفاءة إدارتها لرأس المال في بيئة مصرفية تتسم بتحديات تشغيلية ومتطلبات رقابية متزايدة. وأظهرت البيانات أن سياسة التوزيعات لم تكن ظرفية أو آنية، بل جاءت امتدادا لنهج مستقر خلال السنوات الخمس الأخيرة، ما يعزز ثقة المستثمرين في القطاع المصرفي الكويتي كأحد أكثر القطاعات استقرارا وربحية في السوق المحلي.
وبحسب البيانات، سجلت البنوك خلال عام 2025 صافي أرباح مجمعة بلغت 1.67 مليار دينار، قامت بتوزيع أرباح نقدية على مساهميها بقيمة تقارب 919 مليون دينار، أي ما يعادل نسبة توزيعات أرباح نقدية إلى صافي الأرباح بلغت 55%، مقارنة بنسبة 52% في عام 2024، في حين بلغ المتوسط العام لنسبة التوزيعات خلال السنوات الخمس الأخيرة الممتدة من 2021 إلى 2025 نحو 51%، ما يعكس اتساق السياسة التوزيعية للقطاع المصرفي رغم اختلاف الظروف الاقتصادية بين عام وآخر.
وعلى مستوى الفترة الممتدة من 2021 إلى 2025، حققت البنوك صافي أرباح مجمعة بلغت 7 مليارات دينار، وزعت منها أرباحا نقدية إجمالية على مساهميها بقيمة 3.6 مليارات دينار، أي ما يعادل نسبة توزيع أرباح نقدية بلغت 51%، يضاف إليها توزيعات أسهم المنحة. وتعد هذه النسبة مؤشرا إيجابيا بالنظر إلى التوسع المتواصل في أعمال البنوك وتمويل المشاريع الاقتصادية المختلفة، بما يعكس قدرة القطاع على الجمع بين النمو والاستدامة وتعظيم العوائد.
وعلى صعيد البنوك منفردة، تصدر بنك الكويت الوطني قائمة البنوك من حيث صافي الأرباح الإجمالية خلال السنوات الخمس الأخيرة 2021-2025، محققا أرباحا بلغت 2.61 مليار دينار، قام بتوزيع نحو 52% منها كأرباح نقدية على مساهميه، بما يعادل 1.36 مليار دينار، أما خلال عام 2025 فقد وزع البنك أرباحا نقدية بقيمة 306 ملايين دينار، تمثل 53% من صافي أرباحه التي بلغت 576 مليون دينار، وهي النسبة الأعلى خلال السنوات الأربع الماضية، والأعلى من المعدل العام للبنك البالغ 52%، مدفوعة بتوزيعات قياسية تعكس قوة أدائه المالي في عام 2025.
وجاء بيت التمويل الكويتي في المرتبة الثانية من حيث صافي الأرباح خلال الفترة 2021-2025، محققا أرباحا بلغت 2.42 مليار دينار، قام بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 1.36 مليار دينار، أي بنسبة توزيع بلغت 56%. وسجل عام 2025 أعلى توزيعات نقدية في تاريخ البنك، بلغت 413 مليون دينار، تمثل 65% من صافي أرباح قياسية بلغت 632 مليون دينار، لتكون الأعلى بين البنوك الكويتية خلال العام، بما يعكس تحسنا ملحوظا في سياسة التوزيعات واستفادة المساهمين من الأداء الاستثنائي.
أما البنك التجاري الكويتي فقد حقق خلال الفترة 2021-2025 ثالث أعلى صافي أرباح بإجمالي بلغ 518 مليون دينار، وزع منها أرباحا نقدية بقيمة 274 مليون دينار، أي بنسبة توزيع بلغت 53%، وهي ثالث أعلى توزيعات نقدية بين البنوك. وفي عام 2025، بلغت توزيعاته النقدية نحو 49 مليون دينار، ما يعادل 41% من صافي أرباح العام التي بلغت 121.2 مليون دينار. وحقق بنك بوبيان خلال السنوات الخمس الأخيرة صافي أرباح بلغ 384 مليون دينار، وزع منها أرباحا نقدية بقيمة 143 مليون دينار، أي بنسبة توزيع بلغت 37%. وخلال عام 2025، بلغت توزيعاته النقدية نحو 31 مليون دينار، تمثل 31% من صافي أرباح العام البالغة 100.5 مليون دينار، في انعكاس لنهج توزيعي متحفظ يواكب خطط النمو والتوسع المستقبلي.
وسجل بنك الخليج خامس أعلى صافي أرباح خلال الفترة 2021-2025 بإجمالي بلغ 288 مليون دينار، قام بتوزيع أرباح نقدية بقيمة 171 مليون دينار، أي بنسبة توزيع بلغت 59%، وهي من أعلى النسب بين البنوك. أما في عام 2025 فقد بلغت توزيعاته النقدية نحو 36 مليون دينار، تمثل 69% من صافي أرباح العام التي بلغت 52.4 مليون دينار، ما يعكس سياسة توزيعات سخية مقارنة بحجم الأرباح المحققة.
وفي السياق ذاته، وزع بنك برقان خلال السنوات الخمس الأخيرة أرباحا نقدية بقيمة 107 ملايين دينار، مقابل صافي أرباح بلغ 234 مليون دينار، أي بنسبة توزيعات إلى صافي الأرباح بلغت 46%، ما يشير إلى توازن نسبي بين الاحتفاظ بالأرباح وتعزيز حقوق المساهمين.
وحقق البنك الأهلي الكويتي أرباحا بقيمة 219.69 مليون دينار خلال السنوات الخمس الماضية، وزع منها 94.6 مليون دينار، بنسبة توزيعات بلغت 43% من الأرباح.
أما بنك وربة فقد حقق أرباحا بقيمة 126.94 مليون دينار خلال السنوات الخمس الماضية، وزع منها نحو 28.49 مليون دينار، بنسبة توزيعات بلغت 22% من الأرباح.
فيما قام بنك الكويت الدولي (KIB) بتحقيق أرباح بقيمة 96.75 مليون دينار خلال السنوات الممتدة من 2021 إلى 2025، وقام بتوزيع ارباح خلال تلك الفترة بقيمة 37.11 مليون دينار، وبنسبة توزيعات إلى الأرباح بقيمة 38%.
وتؤكد هذه الأرقام مجتمعة أن القطاع المصرفي الكويتي نجح خلال السنوات الأخيرة في ترسيخ نموذج مالي متوازن يجمع بين تحقيق أرباح قوية وتوزيع عوائد مجزية، دون الإخلال بمتطلبات النمو أو متانة القواعد الرأسمالية، كما تعكس سياسة التوزيعات استقرارا مؤسسيا وثقة واضحة في استدامة الأداء المستقبلي، ما يعزز جاذبية البنوك الكويتية للمستثمرين ويؤكد دورها المحوري في دعم الاقتصاد الوطني وتمويل التنمية في مختلف القطاعات.